杠杆交易模式?   

杠杆交易是指用户通过在平台抵押数字代币,借入一定的数字代币,进行做多(买入)/做空(卖出)操作,达到以小资金撬动大资金,赚取更多收益的目的之交易。进行杠杆交易前,以下几个点是您着重需要了解的。

1. 全仓杠杆

2. 负债率

3. 借出与借入说明

4. 优势与风险

5. 穿仓及处理

 

1. 全仓杠杆

KuCoin杠杆采用的是全仓模式,全仓杠杆的意思是杠杆账户内所有资产(不分币种)均会作为保证金,以避免被强制平仓。这个模式的好处是,无需为了借入其他币种而被迫置换目前已经持有的代币,且整个全仓账户作为一个仓位,只会有一个负债率,只要负债率适中,爆仓可能性很低。

同时KuCoin杠杆支持用户通过持有一种数字资产借入另一种数字资产(仅限杠杆交易支持的数字资产,这是KuCoin杠杆的特色玩法)。 例如,某一用户通过在杠杆账户持有ADA借入了USDT,若账户负债率低于60%,该用户可以从杠杆账户转出一定比例的USDT。                                                                                                        

2. 负债率

用户未借入任何数字资产时,负债率为0。当用户借入一定数量数字资产后,系统会根据用户持有的保证金、借入的资产及利息等计算负债率。负债率计算如下:

负债率=账户负债/账户总资产
账户负债=用户借入总资金+已计利息=sum(所有借入代币数量*标记价格)+sum(所有借入代币已计利息*标记价格)
账户总资产=sum(所有代币持有数量*标记价格)

负债率5s刷新一次,当负债率大于95%时,您会收到预警信息。当负债率大于97%时会触发强制平仓。您可在网站杠杆账户页面和杠杆交易页面、APP的杠杆账户页面和杠杆交易页面获得当前负债率数据。

杠杆倍数       满杠杆初始负债率(除利息       预警负债率       爆仓负债率      杠杆可划转负债率    borrower自动续借负债率        
0-10倍 90% 95% 97% 低于60% 低于96%

注意:当负债率低于60%时,您可以从杠杆账户划转出部分资产。负债率越低,可划转比例越大。如果您想划转全部资产,请检查杠杆账户资产明细并偿还所有负债。

 

3. 借出与借入说明

3.1 杠杆借出

杠杆借出的数字资产需储存在储蓄账户中。出借方以特定期限利率,理财借出一定的数字资产,以收取利息。KuCoin提供7日、14日、28日的借出期限。

数字资产一旦借出,到期之前出借方不可主动提前收回。到期后退回的数字资产或借入方提前归还的数字资产及利息会返回至出借方的储蓄账户中。出借方可开通自动出借功能,当储蓄账户中有退回数字资产时,系统会按照您设置的条件把储蓄账户可用余额中超出保留数量的金额自动挂单借出(每小时检测执行一次)。

杠杆借出利息会有部分分成,平台会从利息收入中收取5%作为平台服务费10%作为风险准备金

3.2 杠杆借入

借入方最高可借入的资产是杠杆账户内所有折合总资产的9倍,如某一用户杠杆账户持有1 USDT,则最高可以借入9 USDT。可以跨币种借入,比如您杠杆账户持有BTC,也可以借入USDT, ETH等其他数字资产。用户可以选择在借款到期前任意时间主动还款。

当借入方未及时归还债务,而该笔债务到期之时,系统将自动将借入方杠杆账户内对应的负债资产进行归还;若借入方杠杆账户未持有需要归还的代币或者无法足额归还时,系统默认会进行自动续借(即等额借新还旧,到期债务的待还本金加利息);在以下情况下自动续借会失败:

  1. 自动续借前,系统会判断当前用户的负债率是否达到了borrower自动续借负债率水平(96%),如果已达到此水平,系统则不会进行自动续借
  2. 当前自由借贷市场已下架该币种

自动续借失败后,系统会进行部分强平以归还该笔到期债务,即将持有资产按仓位价值(按标记价格折合为BTC单位)从大到小的顺序转卖成该笔负债资产,直至能还清该笔债务即可。

计息时:借入方首次借入成功同时,进行第一次计息,之后每小时计算一次利息,最终利息以实际借入时长为准,未到期前您随时可以选择提前还币。

还息时:点击还币按钮,还款时进行还息。部分还款时先还利息,本金未还清继续生息。                                           

4. 优势与风险

4.1 优势

对比现货交易,杠杆交易最大优势在于可通过小资金撬动大资金,增加仓位,放大收益。对比合约交易,杠杆交易的优势在于有更多的交易代币可选,同时杠杆采用的是现货标记价格,没有溢价,不易插针。

此外,KuCoin杠杆交易费率较低,相比其他平台极具竞争力。

4.2 风险

4.2.1 爆仓及处理

爆仓:当用户的杠杆账户持有资产和负债资产的数量/标记价格发生变化,导致用户的负债率达到了爆仓负债率(97%)时,系统会触发爆仓,将持有资产转卖为负债资产,以还清所有债务。                        

触发爆仓操作后:

      a. 爆仓通知,根据您账户设置情况,会有短信/邮件+站内通知。

      b. 限制操作:

          i: 该用户所有杠杆交易对不允许挂单(任何形式的挂单);

          ii: 该用户所有杠杆交易对任何未成交挂单系统都进行自动撤销;

          iii: 该杠杆账户爆仓期间不能再划转资金进来;

     c. 系统将杠杆账户持有资产转卖为负债资产,以偿还所有负债本息。当所有负债都被还清或者所有资产都被卖掉,爆仓过程结束。如果将所有持有资产都卖完了,仍然无法还清负债,则进入穿仓流程               

5. 穿仓及处理

爆仓完成后,如果还无法还清所有债务,则进入穿仓流程。剩余债务的处理方式为:

       a. 系统先用风险准备金去替穿仓用户垫付剩余负债。如果风险准备金余额不足以还清负债,则能还多少还多少。

       b. 穿仓后借入方账户显示已穿仓,负债率会大于100%,同时整个账号(包括储蓄账户和合约账户)的提现处于冻结状态(如果子账户穿仓,则母账户的提现会被冻结),直至用户通过资金划转的方式将穿仓的金额补足,提现才会被自动解冻

杠杆交易适合人群?  

1. 机构或有丰富经验的交易用户

2. 希望撬动收益的现货交易用户

3. API量化交易用户

4. 有一定风险偏好的用户

5. 矿工

杠杆交易因其以小资金撬动大资金、放大收益的特点而受到加密数字资产交易者的广泛好评。了解其运行及操作,交易者可以获取远超出本金的收益。

然而,风险控制同样不容忽视。许多交易者可能会因为当前收益上涨而不断增加投资以期获取更多收益,从而造成投资失利。KuCoin真诚建议交易者设置止盈止损,主动合理控制风险。

 

👉开启您的杠杆交易之旅!

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