杠杆交易是指用户通过在平台抵押数字代币,借入一定的数字代币,进行做多(买入)/做空(卖出)操作,达到以小资金撬动大资金,赚取更多收益的目的之交易。

相关术语说明:

  1. 杠杆账户:用于杠杆借款杠杆交易的账户
  2. 杠杆倍数:表示杠杆账户中总资产本金之间的倍数关系,最大杠杆倍数决定用户当前最大可借限额,平台现有模式为固定全仓最高10倍杠杆,即用户最多可用1倍本金,借入9倍借款
  3. 总资产:资产的总和,包括可用资产+冻结资产
  4. 转入资产:从其他账户划转到杠杆账户中的资产
  5. 借入资产:杠杆账户中通过借贷借入的资产
  6. 可用资产:杠杆账户中可用于下单的资产,包括转入的和借入
  7. 可划转资产:杠杆账户中可以划转到其他账户的资产
  8. 冻结资产:杠杆账户中不能用于下单的资产,一般指正在下单委托中的资产
  9. 借贷:指用户使用杠杆账户中转入资产进行借款的行为
  10. 贷方:杠杆资金提供方
  11. 借方:杠杆资金使用方
  12. 利息:利息是资产在一定时期内的使用费,指数字资产持有者 (债权人) 因借出数字资产或数字资产资本而从借款人 (债务人) 手中获得的报酬
  13. 本金:指借款前杠杆账户中的原始金额
  14. 本息:即杠杆账户中的本金+利息
  15. 最大可借金额:指杠杆账户可以借入的最大金额
  16. 自动续借:借入方的某一笔负债到期时,杠杆账户没有足额该币种可进行还债,系统自动为用户以等额(到期债务的待还本金加利息)借新还旧的方式来延续该债务。在以下情况下自动续借会失败
  •  自动续借前,系统会判断当前用户的负债率是否达到了borrower自动续借负债率水平(96%),如果已达到此水平,系统则不会进行自动续借
  •  当前自由借贷市场已下架该币种                            
  1. 做多:以BTC/USDT为例,用户判断BTC即将上涨,可通过借入USDT再买入BTC的方式做多BTC,并在BTC上涨后卖出BTC为USDT再还掉USDT负债,剩余的USDT即为收益。
  2. 做空:以BTC/USDT为例,用户判断BTC即将下跌,可通过借入BTC再卖出BTC为USDT的方式来做空BTC,并BTC下跌后买入足额BTC来进行还债,剩余的USDT即为收益。
  3. 负债率: 负债率 = 杠杆账户负债 / 杠杆账户总资产                                                                       杠杆账户负债 = sum(负债币种的本金和累计利息 * 标记价格)                                                     杠杆账户总资产 = sum(持有资产数量 * 标记价格)                                                                      负债率越高,表示借入资产比例越高风险越大,越容易爆仓                              
  1. 参考强平价:基于杠杆账户里的所有资产、负债和对应的现货指数价格(BTC)计算出当下时刻的强平价。在全仓模式下,不同数字资产的强平价会相互影响,该价格仅供参考
  2. 爆仓:当用户的杠杆账户持有资产和负债资产的数量/标记价格发生变化,导致用户的负债率达到了爆仓负债率(97%)时,系统会触发爆仓。爆仓即系统将杠杆账户持有资产转卖负债资产,以偿还所有负债本息。当所有负债都被还清或者所有资产都被卖掉,爆仓过程结束。如果将所有持有资产都卖完了,仍然无法还清负债,则进入穿仓流程
  3. 强制平仓:指系统强行帮用户执行平仓交易操作。强制平仓有两种场景:a. 用户的负债率达到了爆仓负债率水平(97%),系统触发爆仓操作,即系统会将持有资产按仓位价值(按标记价格折合为BTC单位)从大到小的顺序转卖为负债资产,以还清所有债务。b. 自动续借失败时,会触发部分强平操作,即系统将持有资产按仓位价值(按标记价格折合为BTC单位)从大到小的顺序转卖成该笔负债资产,直至能还清该笔债务即可。
  4. 穿仓:用户爆仓后,系统将所有持有资产都转卖为负债资产后,仍然无法还清所有债务,该账户即进入了穿仓状态负债率大于100%,同时整个账号(包括储蓄账户和合约账户)的提现处于冻结状态(如果子账户穿仓,则母账户的提现会被冻结),直至用户通过资金划转的方式将穿仓的金额补足,提现才会被自动解冻。
  5. 风险准备金:风险准备金为杠杆市场中的穿仓情况做兜底。如果发生了穿仓,风险准备金会先替穿仓用户归还剩余债务,以保障借出方的利益。如果风险准备金余额已无法足额归还债务,即不会补足剩余债务。

          风险准备金的资金入账途径为借出方还币时利息抽成10%

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