止盈止損委託觸發後被撤銷情況說明

數字資產交易市場提供7*24小時的交易服務,為了減少您的盯盤時間,降低交易風險,合理的使用止盈止損功能是不少用戶的必然選擇。此篇文章將幫助您更好的了解KuCoin的止盈止損系統,甚麼情況下止損會被取消導致止損失敗,更好的防範不合理止盈止損帶來的風險。

 

情況一:資產不足

情況二:觸發後超出價格限制

情況三:觸發後市場行情波動劇烈無法及時成交&價格偏離嚴重

 

情況一:資產不足

在開始了解此原因前,您需要點擊此鏈接了解庫幣關於止盈止損系統的重大升級

升級後,用戶在進行止盈止損委託的時候,系統並不對相應資產進行凍結。在止盈止損委託單的觸發條件被滿足觸發下單後,此時系統開始凍結用戶資產。因此此時存在用戶資產不足,凍結資產失敗,導致下單失敗的情況:

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舉例:Tom現在持有32000個USDT,目前1BTC=31000USDT。Tom認為BTC突破32000美元壓力位後將會上漲到35000美元。那麼Tom設置了如上圖所示一個止損止盈委託單。可是最近BTC價格好穩定,並且USDT的借出市場還不錯,Tom選擇先借出30000USDT。

借出後,Tom交易賬戶裏只剩下2000USDT了,這個時候BTC價格上漲至32000USDT,訂單觸發。 除開手續費,Tom必須保證賬戶要有32100*0.5=16050USDT才可以買到0.5BTC。可是借出的資金還沒到歸還日期。此外,Tom持有的32000個USDT如果被其他限價委託掛單凍結,掛了其他委託被(部分)成交,也會導致同樣的問題.

 

情況二:觸發後超出價格限制

為防止用戶誤下大單造成市場異常波動和個人資金損失,KuCoin已優化上線IOC價格保護策略。具體詳情請您點擊此鏈接進行了解。

註:閾值=(最新成交價-對手第一檔價格)/對手第一檔價格*100%

1. 對於限價止盈止損委託,系統並不對觸發價和委託價以及其相對關係進行限制。在止盈止損委託單的觸發條件被滿足觸發下單後,此時系統開始進行價格風控判斷,假設此筆委託成交後的最新成交價跟對手方第一檔價格差距過大,超出風控限價要求,那麼限價單在風控限價閾值範圍內的部分將會成交,超出的部分則取消。

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舉例:Tom設置了上圖所示訂單-限價止盈止損委託(買單),BTC的風控閾值為10%。閾值此時盤口賣一價為32100美元。當該止損止盈委託訂單被觸發後,Tom的訂單將以買入價35500美元被送入買賣盤,系統判斷此筆委託完全成交後會把BTC最新成交價變為35400美元。由於(35400-32100)/32100=10.28%>10%,即該筆委託引起的價格變化超過了系統風控限價要求,超出閾值部分的訂單則無法成交,會被系統取消。

2. 對於市價止盈止損委託,用戶止盈止損委託單的觸發條件被滿足觸發下單後,若系統判斷用戶的市價單成交後引起價格偏離過大,超出風控限價。那麼市價單在風控限價閾值範圍內的部分將會成交,超出的部分則取消。

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舉例:Tom設置了上圖所示訂單-市價止盈止損委託(買單),BTC的價格風控閾值為10% 當市價價格達到觸發價32000,此時賣一價為32010USDT,開始進行市價買入時,系統判斷此筆訂單完成後的BTC最新成交價將變為36000USDT,那麼由於(36000-32010)/32010=12.46% 超出了價格閾值10%,那麼這筆市價買單最多能買到賣價從32010到35211(即32010*110%)區間範圍的比特幣,該筆市價單剩下的部分將會被撤銷。

 

情況三:觸發後市場行情波動劇烈無法及時成交&價格偏離嚴重

1. 對於限價止盈止損委託,由於在觸發條件被滿足後,送入系統當中的是一個限價單,存在因市場行情波動劇烈導致市場價格無法匹配限價單,不能及時成交或只能部分成交的情況。此限價單會停留在訂單簿中等待成交,直到成交或其他情況引起撤銷。 

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舉例: 設置一個如上圖觸發價為31000USDT, 限價30800 USDT的10個BTC的限價止盈止損賣單。此時可能出現以下幾種情況: 

a. 市場價在觸發後一段時間內回升,價格保持在30800 USDT上方。此時會按照市場最優買入價進行撮合成交,訂單完全被成交且所有成交價高於30800 USDT。

b. 市場價在觸發後一段時間內波動,部分在30800 USDT上方,之後一直處於30800 USDT下方。此時會按照市場最優買入價進行撮合成交,訂單被部分成交且成交價大於等於30800 USDT。其餘部分待成交直至被取消。

c. 市場價在觸發後持續快速跌破30800 USDT且保持在30800 USDT下方,此時訂單處於被激活(open orders)待成交狀態,直至被取消或價格再次回升至30800 USDT上方被成交。

2. 市價止損成交價偏離觸發價。由於在觸發條件被滿足後,送入系統當中的是一個市價單,存在因市場行情波動劇烈導致市場價格偏離觸發價格的情況,此時該訂單將會在市價保護限制範圍內被成交,其餘部分被取消。

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舉例:設置一個如上圖觸發價為31000USDT, 數量為10個BTC的BTC/USDT止盈止損賣單,假設觸發後買一價為31000USDT(31000-31000*10%)= 27900 。此時可能出現以下幾種情況:  

a. 市場價在觸發後立即回升,價格保持在31000USDT上,此時會按照市場最優買入價進行撮合成交,訂單完全被成交且所有成交價高於31000 USDT。

b. 市場價在觸發後徘徊在31000USDT附近,有上有下且高於27900,此時會按照市場最優買入價進行撮合成交,訂單完全被成交,成交價有高有低,但均高於27900。

c. 市場價在觸發後持續暴跌,之後一段時間內低於27900。由於10%閾值的價格保護策略,僅價格優於27900的買入訂單會被撮合成交,其餘部分被取消。

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