[Обучение для новичков] Что такое метод расчета ставки финансирования?  

В отличие от обычных фьючерсных контрактов, бессрочные контракты не рассчитываются ни ежемесячно, ни ежеквартально. Таким образом, криптовалютные биржы разработали механизм, известный как Ставка финансирования , чтобы обеспечить регулярное сближение будущих цен и цен индексов.         

Ставка финансирования представляет собой регулярный платеж трейдерам, имеющим длинные или короткие позиции, в зависимости от ценовой разницы между ценами бессрочных контрактов и ценами индексов.  

Когда рыночный тренд становится бычьим, ставка финансирования будет положительной, и трейдеры, имеющие длинные позиции, будут должны платить тем, кто открывает короткие позиции. Однако, когда рыночный тренд становится медвежьим, ставка финансирования станет отрицательной, а значит короткие позиции станут платить длинным.  

Наша платформа не взимает никаких комиссий за финансирование, так как обмен осуществляется напрямую в одноранговой сети. Чтобы обеспечить близость торговых цен к ценам спотовых индексов, положительная или же отрицательная ставка финансирования будет определять, какая сторона должна платить.  

Как видите, комиссия за финансирование будет отображаться под запущенными ботами. 

1.jpg

Для инструмента Futures Grid ставка финансирования рассчитывается каждые 8 часов в 20:00, 04:00 и 12:00 (UTC). Пользователи будут платить/получать финансирование только в том случае, если они удерживают позицию в один из этих периодов времени.  

В качестве примера возьмем бессрочные контракты на BTC. Предположим, что разница в цене между ценой бессрочных контрактов и спотовой ценой составляет -20~20 базисных пунктов, что является вполне разумным диапазоном. Если пользователь А, покупатель контракта, намеренно завысит цену контракта, увеличив разницу в цене до 100 базисных пунктов, при наступлении 12:00 (UTC), разница в цене станет недопустимой. Таким образом, пользователь А должен компенсировать тем, кто в настоящее время открывает короткую позицию, и система автоматически вычтет компенсацию из прибыли пользователя А.  

А значит, для бессрочных фьючерсных контрактов чем больше разница в цене, тем большую компенсацию получат шортисты (пользователи с короткими позициями). 

Обратите внимание, что платежи за финансирование имеют 15-секундное отклонение. Например, если пользователь А все еще держит позицию на 20:00:05 (UTC), с него все равно будет взиматься плата за финансирование. И если пользователь А удерживает позицию в течение нескольких периодов времени, с него будет взиматься плата за каждый из них.  

 

Была ли эта статья полезной?
Пользователи, считающие этот материал полезным: 3 из 4

Комментарии

0 комментариев

Статья закрыта для комментариев.